“2016年10月13日，國(guó)務(wù)院正式公布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》）。與此同時(shí)，一行三會(huì)也出臺(tái)了細(xì)分行業(yè)專項(xiàng)整治方案，包括第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。此外，工商總局也發(fā)布了互聯(lián)網(wǎng)金融廣告整治方案。這七份重磅文件落款時(shí)間大多集中在今年4月份，也就是說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作已經(jīng)進(jìn)行了半年時(shí)間。這半個(gè)年來(lái)，行業(yè)整治取得了顯著成效?！?/span>

2016年4月互金風(fēng)險(xiǎn)專線整治工作開(kāi)始，到2016年10月13日一天接連出臺(tái)七規(guī)。為什么半年前的文件，隔了這么久才公布？對(duì)此，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東解釋道，整治工作是一個(gè)非常復(fù)雜的打擊非法犯罪、摸底排查的過(guò)程，為了避免“打草驚蛇”，不讓違法犯罪分子“打游擊”、死灰復(fù)燃才推遲了半年公布的。而此時(shí)公布整治方案也意味著前期的排查工作已經(jīng)基本結(jié)束，下一步可以進(jìn)行清理、整頓和處罰工作。對(duì)于這一系列新規(guī)的出臺(tái)，本刊采訪了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的相關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人。

直擊行業(yè)痛點(diǎn)

首先需要明確的是此次《方案》的出臺(tái)主要針對(duì)的是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的哪些弊端？它的出臺(tái)意味著什么呢？

首金網(wǎng)總裁周健在接受本刊采訪時(shí)對(duì)于目前的弊端作出了解釋：“在政府未出臺(tái)相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)時(shí)，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體處于野蠻發(fā)展的狀態(tài)，各家企業(yè)乃至整個(gè)行業(yè)并不知道以何種標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范自身發(fā)展，更不知道未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)朝著什么方向發(fā)展，他們大多處于盲目發(fā)展的狀態(tài)。就是在這樣的環(huán)境下，一些不法分子滋生出來(lái)，出現(xiàn)非法集資、平臺(tái)跑路等事件。這些惡性事件的發(fā)生，在社會(huì)和民眾中產(chǎn)生了極大的負(fù)面影響?！?/span>

中望金服首席風(fēng)險(xiǎn)官馬斌斌對(duì)此做了具體的分析。他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的痛點(diǎn)主要在以下幾個(gè)方面：第一，業(yè)務(wù)方面信息不透明，風(fēng)控環(huán)節(jié)薄弱、危機(jī)頻發(fā)甚至“裸奔”；第二，運(yùn)營(yíng)方面存在承諾超高回報(bào)、虛假?gòu)V告等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，甚至以互聯(lián)網(wǎng)金融做幌子，從事非法集資等違法行為。

在這一點(diǎn)上，微貸網(wǎng)創(chuàng)始人CEO姚宏舉了一個(gè)例子，即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。他認(rèn)為，由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前期監(jiān)管政策不明朗，缺乏有效管理，導(dǎo)致行業(yè)的準(zhǔn)入門檻低，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)大量出現(xiàn)，眾多打著P2P幌子進(jìn)行非法集資的不合規(guī)平臺(tái)越來(lái)越多，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)面影響。這也是為什么他會(huì)說(shuō)目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的很多弊端和隱患主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和信用體系監(jiān)管建設(shè)不完善上的原因所在。

“野蠻生長(zhǎng)”背后

對(duì)此，中望金服首席風(fēng)險(xiǎn)官馬斌斌給出了分析。他認(rèn)為近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融處于“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”的真空狀態(tài)。而高利潤(rùn)導(dǎo)致了行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)。具體來(lái)說(shuō)，方式上，偏離了正確的創(chuàng)新方向，利益驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新跑偏；主體上，專業(yè)的人做專業(yè)的事，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)需要沉淀和有專業(yè)背景來(lái)做的事情，大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)、良好的獲客渠道、優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)端來(lái)源等都是主體標(biāo)配，但實(shí)際情況是，很多人、很多公司在“一窮二白”的基礎(chǔ)上做互聯(lián)網(wǎng)金融，背離金融規(guī)律，拋開(kāi)金融實(shí)質(zhì)。

說(shuō)到從業(yè)主體即人才，玖富集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO孫雷提出了自己的見(jiàn)解，他認(rèn)為：“目前行業(yè)面臨的困境主要是人才缺失造成的經(jīng)營(yíng)困難和從業(yè)者道德水平參差不齊引發(fā)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。就人才缺失方面來(lái)講，近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)快，而具備專業(yè)知識(shí)的人才卻并不多，加上新生力量供給不足，特別是風(fēng)控等專業(yè)的人才缺口較大；道德風(fēng)險(xiǎn)方面來(lái)講，目前該行業(yè)的從業(yè)者道德水平參差不齊，使得部分平臺(tái)風(fēng)控不力，讓部分投機(jī)取巧的人進(jìn)入該行業(yè)，才導(dǎo)致了一些跑路事件的發(fā)生。如果人才缺失和道德風(fēng)險(xiǎn)得到了有力的解決，整個(gè)行業(yè)也會(huì)越來(lái)越健康?！?/span>

監(jiān)管勢(shì)在必行

因此，必須要加強(qiáng)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)環(huán)境，政府要牽頭對(duì)整個(gè)行業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)整治，指明行業(yè)發(fā)展方向，營(yíng)造一個(gè)良好的發(fā)展空間。這也是為什么說(shuō)《方案》必須要出臺(tái)的主要原因所在。

據(jù)拍拍貸CEO張俊分析，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之所以出現(xiàn)上述問(wèn)題，除了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域自身存在的弊端所致之外，其實(shí)還要從更宏觀的層面來(lái)看才能更為清晰。要知道持續(xù)的經(jīng)濟(jì)下行壓力已經(jīng)造成了在銀行體系內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)違約升高。而讓監(jiān)管層擔(dān)心的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在這兩年的快速發(fā)展，在傳統(tǒng)的銀行體系之外，單是網(wǎng)絡(luò)借貸在9月份已經(jīng)達(dá)到近7000億的在貸余額規(guī)模。這樣一來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融事實(shí)上已經(jīng)成為另外一個(gè)“影子銀行體系”，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管無(wú)法實(shí)施有效管控，因此要求監(jiān)管層十分急迫地將互聯(lián)網(wǎng)金融納入到整個(gè)國(guó)家金融監(jiān)管體系中來(lái)并開(kāi)始整治。

這一點(diǎn)得到了周健的極大贊同，他認(rèn)為新出臺(tái)的《方案》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出了具體要求，同時(shí)也將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展定位于普惠金融和小額分散，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。

可以說(shuō)指導(dǎo)意見(jiàn)以及監(jiān)管方案的出臺(tái)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)營(yíng)造了一個(gè)有法可依的環(huán)境，是互聯(lián)網(wǎng)金融由野蠻生長(zhǎng)到規(guī)范發(fā)展的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。要知道，合法合規(guī)才是互聯(lián)網(wǎng)金融最基本的生命力，只有環(huán)境得以規(guī)范，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才能實(shí)現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展。

微貸網(wǎng)創(chuàng)始人CEO姚宏在接受本刊采訪時(shí)同樣呼吁政府監(jiān)管規(guī)范：“《方案》的出臺(tái)，預(yù)示著專項(xiàng)整治的開(kāi)始，而在政府的規(guī)范指導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)會(huì)朝著更加規(guī)范的方向發(fā)展，而未來(lái)的金融市場(chǎng)會(huì)更加穩(wěn)定、有序。”

新政出臺(tái)獲肯定

盡管存在這樣那樣的問(wèn)題，但是這些問(wèn)題不代表互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的本質(zhì)，而新規(guī)則的出臺(tái)也不意味著對(duì)平臺(tái)的打壓，作為平臺(tái)要做的是正視問(wèn)題的存在，并積極進(jìn)行合規(guī)建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理，為推進(jìn)普惠金融發(fā)展、支持“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”等方面發(fā)揮積極的作用。

拍拍貸CEO張俊對(duì)新規(guī)給予了極大的肯定。他認(rèn)為，在不到兩個(gè)月的時(shí)間里，政府密集出臺(tái)監(jiān)管規(guī)定和發(fā)布整治工作實(shí)施方案，表明政府決心將互聯(lián)網(wǎng)金融納入到國(guó)家大的金融監(jiān)管體系中來(lái)，不讓互聯(lián)網(wǎng)金融游離于整體金融體系監(jiān)管之外，防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)從非常規(guī)領(lǐng)域爆發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)將毫無(wú)意外地迎來(lái)行業(yè)洗牌的提速，合規(guī)成為生死劫。

人人貸聯(lián)合創(chuàng)始人楊一夫認(rèn)為，新規(guī)的一系列規(guī)定，如平臺(tái)投融資雙方金額限定為小額、平臺(tái)必須同銀行簽署資金存管等硬性指標(biāo)，讓整個(gè)行業(yè)中90%以上的平臺(tái)不得不進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，這是一件好事。

易通貸CEO康文認(rèn)為，得到規(guī)范后的互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是P2P網(wǎng)貸對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和普惠金融事業(yè)有進(jìn)一步的積極影響。

企業(yè)紛紛響應(yīng)

為響應(yīng)新規(guī)的落地實(shí)施，以金信網(wǎng)、玖富、拍拍貸、人人貸、首金網(wǎng)、微貸網(wǎng)、易通貸、中望金服等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)積極響應(yīng)，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷改進(jìn)和繼續(xù)發(fā)展。

金信網(wǎng)堅(jiān)守信息中介定位決不動(dòng)搖，始終固守金融本源，將線下實(shí)地信審與線上大數(shù)據(jù)風(fēng)控結(jié)合，通過(guò)將風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提升至億元級(jí)別等措施對(duì)風(fēng)控體系建設(shè)不斷完善；致力于通過(guò)自身積累多年的行業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)與第三方征信機(jī)構(gòu)深入合作，打造企業(yè)專業(yè)化的金融和風(fēng)控服務(wù)；建設(shè)強(qiáng)大的技術(shù)投入和大數(shù)據(jù)征信為平臺(tái)合規(guī)運(yùn)營(yíng)保駕護(hù)航，與外部數(shù)據(jù)接口實(shí)現(xiàn)高效和廣泛對(duì)接，多角度驗(yàn)證信用數(shù)據(jù)的有效性；著力加強(qiáng)與用戶互動(dòng)，構(gòu)建用戶、場(chǎng)景、平臺(tái)三方關(guān)系鏈，通過(guò)“用戶開(kāi)放日”與投資用戶直接面對(duì)面溝通，秉承真誠(chéng)透明原則為用戶答疑解惑，增強(qiáng)用戶的行業(yè)信心，普及網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)知識(shí)；強(qiáng)化資金監(jiān)測(cè)，落實(shí)資

2016年4月互金風(fēng)險(xiǎn)專線整治工作開(kāi)始，到2016年10月13日一天接連出臺(tái)七規(guī)。為什么半年前的文件，隔了這么久才公布？對(duì)此，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東解釋道，整治工作是一個(gè)非常復(fù)雜的打擊非法犯罪、摸底排查的過(guò)程，為了避免“打草驚蛇”，不讓違法犯罪分子“打游擊”、死灰復(fù)燃才推遲了半年公布的。而此時(shí)公布整治方案也意味著前期的排查工作已經(jīng)基本結(jié)束，下一步可以進(jìn)行清理、整頓和處罰工作。對(duì)于這一系列新規(guī)的出臺(tái)，本刊采訪了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的相關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人。

加快企業(yè)轉(zhuǎn)型

因此，《方案》的出臺(tái)可以稱得上是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展歷程中邁出的重要一步。它的出臺(tái)從宏觀和微觀層面來(lái)講都有非常重要的意義和影響。

從推動(dòng)普惠金融發(fā)展，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變等宏觀層面來(lái)講，《方案》意義重大。

發(fā)展普惠金融。如金信網(wǎng)副總經(jīng)理李玉維所說(shuō)，普惠金融定義的精髓是追求人人都有享受金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，而不是簡(jiǎn)單地追求人人都能得到貸款。因此要結(jié)合經(jīng)濟(jì)社會(huì)的主流需要，發(fā)展賦能型的普惠金融，建立與支持政策激勵(lì)相融的市場(chǎng)化普惠金融體系，此外還應(yīng)避免數(shù)字鴻溝，創(chuàng)新數(shù)字化的普惠金融。

促進(jìn)金融理念轉(zhuǎn)變。微貸網(wǎng)創(chuàng)始人CEO姚宏特別提到了新規(guī)讓服務(wù)小微企業(yè)的理念得到了落地，這對(duì)促進(jìn)普惠金融發(fā)展，讓普惠金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型等是十分有意義的。

加快科技和金融融合。中望金服馬斌斌認(rèn)為，互金風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治方案出臺(tái)，對(duì)于規(guī)范各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，凈化金融環(huán)境，提升金融素質(zhì)，促進(jìn)金融行業(yè)良性健康發(fā)展具有良好規(guī)范、引導(dǎo)作用。具有促進(jìn)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控體系向數(shù)據(jù)與技術(shù)雙引擎驅(qū)動(dòng)發(fā)展的積極作用，讓科技與金融切實(shí)深刻融合。

從微觀層面來(lái)講，新規(guī)的出臺(tái)對(duì)于規(guī)范行業(yè)企業(yè)發(fā)展作用巨大。據(jù)各家企業(yè)提供的數(shù)據(jù)來(lái)看，專項(xiàng)整治工作開(kāi)展以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)及金融行業(yè)和企業(yè)發(fā)生了一系列顯著的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將迎來(lái)又一輪深度洗牌，行業(yè)市場(chǎng)也將進(jìn)一步凈化。

平臺(tái)數(shù)量出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。據(jù)易通貸CEO康文介紹，這六個(gè)月以來(lái)，行業(yè)平臺(tái)數(shù)量出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，而且主動(dòng)退出行業(yè)的平臺(tái)較以往有很大增長(zhǎng)，幾乎占到停止運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的半數(shù)以上。說(shuō)明隨著監(jiān)管不斷趨嚴(yán)，很多平臺(tái)面對(duì)監(jiān)管壓力和監(jiān)管門檻的提高而轉(zhuǎn)型、退出，也反映出監(jiān)管對(duì)行業(yè)的洗牌整合起到了推進(jìn)作用。

成交量繼續(xù)穩(wěn)步上升。2016年9月P2P網(wǎng)貸行業(yè)單月成交量達(dá)到了1947.17億元，離單月2000億元的關(guān)口近在咫尺，9月網(wǎng)貸行業(yè)單月成交量相比半年前的3月增長(zhǎng)了約40%。

貸款余額迭創(chuàng)新高。最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至10月11日，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額約為7200億元，而4月13日P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額約為5600億元，增長(zhǎng)幅度為28.57%，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

企業(yè)整改轉(zhuǎn)型加快。半年來(lái)，各個(gè)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)型或者進(jìn)行業(yè)務(wù)收縮，企業(yè)開(kāi)始逐步整改轉(zhuǎn)型。從網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的停業(yè)平臺(tái)數(shù)量來(lái)看，從4月到目前，每月停業(yè)的平臺(tái)數(shù)量都在50家以上，可以說(shuō)業(yè)內(nèi)企業(yè)正在積極落實(shí)各項(xiàng)整改政策，整個(gè)行業(yè)正在步入合規(guī)階段，新格局將產(chǎn)生。

降低用戶風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，對(duì)于普通用戶和消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，新政出臺(tái)是一種利好。一方面加強(qiáng)了對(duì)用戶的投資風(fēng)險(xiǎn)教育；另一方面，一大批制度套利、不合規(guī)的平臺(tái)退出和新政條款的具體設(shè)定也幫助普通用戶更好地識(shí)別平臺(tái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性。平臺(tái)的主動(dòng)退出也讓整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)正氣正，給予了投資人一個(gè)相對(duì)規(guī)范透明的投資環(huán)境。也就是說(shuō)行業(yè)更趨正本清源，消費(fèi)者的利益能夠得到更好的保護(hù)，平臺(tái)在政策的驅(qū)使下強(qiáng)化合規(guī)，平臺(tái)用戶的整體投資風(fēng)險(xiǎn)趨于降低。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的未來(lái)必將惠及國(guó)家和個(gè)人，必將迎來(lái)新的發(fā)展風(fēng)口。

作者：董亞雪